Sau bài giới thiệu sản phẩm Chiến lược đầu tư của MBS giới thiệu trong buổi hội thảo MBS’s Talk No4 tổ chức vào 24/10/2013, Ông Dương Văn Chung – PGĐ Khối SSG của CTCK MB chia sẻ thêm để hiểu rõ về sản phẩm này.

Được biết trên thị trường hiện nay, chỉ có duy nhất MBS tung ra sản phẩm Chiến lược đầu tư tích hợp trên phần mềm giao dịch online Stock24, vậy Ông có thể cho nhà đầu tư biết tác dụng của sản phẩm này?

Sản phẩm Chiến lược đầu tư của MBS được triển khai dựa trên dự báo dài hạn của chúng tôi về thị trường. Nếu như từ 3/2007- 12/2012 thị trường nằm trong downtrend dài hạn thì chiến lược hợp lý nhất trong giai đoạn đó là “Lướt sóng” các mã cổ phiếu thị trường (các mã thanh khoản cao, biến động mạnh theo xu thế thị trường).

Trong giai đoạn downtrend, những nhà “đầu cơ” thường khá thành công với việc mua vào các mã thị trường tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh sau 1 đợt giảm sâu và sau đó thoát thật nhanh khi cổ phiếu tăng mạnh trở lại, còn những nhà “đầu tư” khi lựa chọn những mã cơ bản tốt thì lại bị om vốn khá lâu do các mã này thường thanh khoản thấp và hầu như không có “sóng”.

Tuy nhiên, từ 11/2012 chúng tôi đã dự báo thị trường sẽ bước vào 1 chu kỳ thị trường mới với Uptrend kéo dài 5 – 7 năm tính từ 12/2012 nên để chiến thắng thị trường thì chiến lược đầu tư/đầu cơ cũng phải thay đổi và đa dạng hơn: trường phái đầu tư giá trị sẽ phát huy hiệu quả cao trong giai đoạn này; việc đầu cơ vào những mã giảm sâu, bật mạnh sẽ dần trở nên lỗi thời; cũng là đầu cơ nhưng việc đầu cơ phải công phu hơn trước rất nhiều vì nhà đầu cơ sẽ phải mầy mò tìm hiểu kỹ hơn những yếu tố đột biến trong nội tại của doanh nghiệp thay vì chỉ là những biến động giá thuần túy.

Chính vì lý do đó mà giai đoạn trước kia nhà đầu tư thường hỏi: “khi nào mua vào ?” còn bây giờ nhà đầu tư lại thường hỏi “Mua mã nào ?”. Trước sự biến đổi phức tạp của thị trường, MBS đã quyết định đưa ra sản phẩm Chiến lược đầu tư tích hợp ngay trên phần mềm giao dịch Online Stock24 nhằm cung cấp cho nhà đầu tư những danh mục cổ phiếu tốt nhất ứng với mỗi chiến lược đầu tư khác nhau, mỗi chiến lược đầu tư sẽ phù hợp với từng nhà đầu tư dựa trên năng lực đầu tư và khẩu vị chấp nhận rủi ro của từng người. Tính đến thời điểm hiện nay, MBS là công ty chứng khoán đầu tiên và duy nhất triển khai sản phẩm này. Từ trước đến nay, các CTCK đều cạnh tranh chủ yếu bằng phí, lãi suất, tỷ lệ cho vay nhưng chúng tôi chọn con đường là cạnh tranh bằng sự khác biệt trong tư vấn và sản phẩm này chính là một trong một chuỗi sự khác biệt đó.

Mức độ chấp nhận rủi ro của các nhà đầu tư rất đa dạng, vậy MBS làm thế nào để có thể thỏa mãn được tất cả nhu cầu đó?

Từ 4/11/2013, MBS sẽ triển khai giai đoạn đầu với chiến lược đầu tư được phân loại theo 3 khẩu vị chấp nhận rủi ro đó là: Chiến lược Alpha, chiến lược Beta, và chiến lược Gamma, mỗi chiến lược đều có một chỉ số biểu diễn biến động NAV của danh mục mẫu với mốc khởi điểm là 100.

Chiến lược Alpha chúng tôi hướng đến những nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro thấp, không có nhiều thời gian theo dõi diễn biến liên tục trong phiên của thị trường, các mã trong danh mục thông thường là những mã đã có chỉ số cơ bản tốt rồi và được đánh giá là hấp dẫn nhất trên thị trường hiện nay xét về góc độ cơ bản.

Chiến lược Beta là chiến lược áp dụng cho những nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao nhưng lợi suất kỳ vọng cao, có khả năng bám sát thị trường liên tục để ra quyết định mua hoặc bán rất nhanh vì những mã cổ phiếu trong danh mục này là những cổ phiếu có yếu tố đột biến cao cả về kỹ thuật lẫn cơ bản. Và chiến lược cuối cùng trong giai đoạn đầu chúng tôi áp dụng đó là chiến lược Gamma nhằm hướng đến những nhà đầu tư năng động, có khả năng tự cân đối được mức độ chấp nhận rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng trong từng giai đoạn thị trường phù hợp.

Trong danh mục mẫu của mỗi chiến lược mà chúng tôi đưa ra đều có tỷ trọng từng cổ phiếu là như nhau giống chỉ số DJI, nhưng mỗi nhà đầu tư sẽ được Broker tư vấn hoặc tự chọn cho mình một tỷ trọng từng cổ phiếu trong danh mục khác nhau để phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của từng người

Sau khi triển khai thành công giai đoạn đầu, MBS sẽ cung cấp thêm nhiều chiến lược đầu tư nhằm thỏa mãn nhu cầu đa dạng của nhà đầu tư. Và cuối cùng chúng tôi sẽ hướng đến những chiến lược chuyên biệt "may đo" cho từng nhu cầu của các khách hàng VIP.

Việc sử dụng sản phẩm này có phức tạp không thưa ông?

Khi hoạch định chiến lược kinh doanh 2013 - 2015 và tầm nhìn 2020, MBS đã xác định trở thành Công ty có dịch vụ thuận tiện nhất cho khách hàng cá nhân nên mọi sản phẩm của MBS đều hướng đến sự thuận tiện và hiệu quả. Hiện nay, tỷ lệ đặt lệnh online của MBS đã gần 90% nên chúng tôi quyết định áp dụng luôn sản phẩm Chiến lược đầu tư trên phần mềm giao dịch online Stock24 ngay từ giai đoạn đầu nhằm hỗ trợ tối đa cho nhà đầu tư. Nhà đầu tư sẽ không phải mất công để mở email hoặc web để đọc các bản tư vấn đầu tư mà chỉ cần mở phần mềm giao dịch online Stock 24, vừa theo dõi thị trường, vừa đọc được khuyến nghị mà vẫn có thể đặt lệnh giao dịch luôn khi click chuột vào các mã có trên danh mục mẫu.

Sản phẩm Chiến lược đầu tư của MBS cũng trở nên hấp dẫn và dễ hiểu hơn các sản phẩm tư vấn đầu tư khác hiện nay trên thị trường là khả năng realtime của sản phẩm. Mỗi chiến lược đầu tư đều có chỉ số riêng và biến động liên tục trong giờ giao dịch đi kèm theo biểu đồ biểu diễn tính tương quan với chỉ số Vnindex (Ngày đầu tiên triển khai, các chỉ số đều xuất phát từ mốc 100). Các quan điểm cập nhật của các chuyên gia chiến lược thị trường cũng đều được cập nhật realtime nên nhà đầu tư sẽ không bị bỏ lỡ cơ hội đầu tư.

Việc áp dụng từng chiến lược đầu tư này cũng khá dễ dàng vì trong từng chiến lược, MBS đều đưa ra khá rõ vùng giá cho việc quyết định Mua/Bán/Nắm giữ. Tuy nhiên nhà đầu tiên cần lưu ý: Việc quan trọng nhất khi sử dụng sản phẩm này đó là hiểu rõ năng lực đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro của chính mình để lựa chọn chiến lược đầu tư phù hợp.

Nguyên Minh